eToro est une plateforme de trading en ligne très populaire sur le marché. Les traders de tous les niveaux apprécient ses nombreuses qualités techniques, son offre de services complète et ses innovations en matière de trading.
Autre point qui réunit les utilisateurs du broker forex CFD : les frais eToro. Nous allons faire une analyse approfondie des frais et commissions appliqués par le courtier eToro, et évaluer l’impact qu’ils peuvent avoir sur les performances des investisseurs.
Découvrez notre analyse et avis final sur les frais eToro.
Quels sont les frais sur eToro ?
A l’image de ses concurrents, eToro articule sa grille tarifaire autour de 5 grandes familles de frais de courtage :
- Frais de dépôt et de retrait
- Frais de conversion de devise
- Spread eToro
- Frais de garde ou overnight
- Frais d’inactivité
Nous allons détailler une à une chacune de ces catégories pour mieux comprendre le fonctionnement du broker, son système de rémunération et tenter d’évaluer son réel potentiel d’investissement pour les utilisateurs et donner un avis étayé des frais eToro.
Les frais eToro sur les produits financiers
Commençons cette présentation des frais et commission d’un des courtiers en ligne préférés des investisseurs français avec les tarifs (spread et commission) appliqués à l’ouverture de position selon leur nature. 5 catégories d’actifs sont à distinguer avec des tarifs respectifs :
- Les actions et ETF en achat au comptant
- eToro spread sur les CFD sur action avec effet de levier (jusqu’à X5)
- eToro frais sur le trading des paires de devises forex
- Les tarifs appliqués au trading de matières premières
- Spread eToro sur la négociation des crypto monnaies (dont le Bitcoin)
Les frais sur les actions et les ETF
La plateforme de trading social eToro diversifie toujours plus ses activités pour répondre aux exigences toujours plus importantes de ses clients. C’est pourquoi il est possible d’acheter au comptant (en direct sur les marchés financiers) des actions et ETF qui viennent alimenter un portefeuille d’actifs de type Compte Titre Ordinaire (ou CTO).
La force commerciale de la plateforme eToro est de proposer le trading des actions et ETF en direct sans aucun frais ni aucune commission eToro. Pour être plus précis, voici comment s’articule la politique Zéro Commission pratiquée par le broker sur le trading (achat au comptant) des actions et ETF :
- Pas de frais de gestion
- 0 frais de ticket
- Aucune taxe sur le roulement
- Pas de facturation cachée
Pour reprendre l’exemple utilisé sur le site officiel du courtier eToro, un investissement initial de 1000$ sur les actions Apple correspondent, une fois la position confirmée, à un achat de 4 titres à 250$, sans aucune perte d’investissement lors de la transaction.
Les frais sur les cfd
Nous avons construit notre avis sur une étude approfondie des tarifs pratiqués sur la plateforme de trading en ligne. Il nous semble donc logique de présenter l’autre pendant de la négociation d’actions et ETF, à savoir les CFD (Contract For Difference), qui correspond à l’opportunité de gagner de l’argent aussi bien à la hausse qu’à la baisse du cours d’un actif. Ce système repose également sur le mécanisme d’effet de levier qui permet de multiplier sa capacité d’investissement sans augmenter la taille de son capital (argent disponible à l’investissement) grâce à un crédit octroyé par le broker. Attention à l’utiliser avec précaution puisque si l’effet de levier peut augmenter les gains, il augmente proportionnellement les pertes. C’est un risque à ne pas négliger.
Pour en revenir à notre tarification sur les CFD sur actions, ETF et indices boursiers, voici les données fournies par la plateforme en ligne eToro :
- 0.09% sur toutes les positions CFD action et ETF (avec effet de levier) sous la forme d’un spread comptabilisé directement sur le prix d’achat ou de vente de l’actif
- Le trading d’indices boursiers est impacté par un spread variable selon l’indice concerné. 12 indices sont disponibles avec eToro :
- 75 pips pour S&P 500
- 100 pips pour FRA 40
- 150 pips pour UK 100
- 200 pips pour AUS 200 et GER 30
- 240 pips pour NSDQ 100
- 400 pips pour USDOLLAR
- 600 pips pour DJ 30
- 700 pips pour ESP 35 et HKG 50
- 1000 pips pour JPN 225
- 1200 pips pour CHINA 50
Les frais sur le forex
On met souvent en avant la tarification très avantageuse du courtier eToro en ce qui concerne le forex trading. Quel est notre avis réel sur ce point ?
Penchons-nous dans un premier temps sur la paire majeure la plus populaire en termes de volume d’échange : EUR / USD. Le courtier propose à ses traders un spread de 1 pip sur cette paire de devises. Une autre paire majeure bénéficie de ce tarif très attractif : USD / JPY.
Pour une grande majorité des autres paires majeures et mineures, le spread oscille entre 1.5 (EUR / GBP) et 10 pips (USD / CNH). Ce sont enfin les paires dites exotiques, qui ne bénéficient pas d’une liquidité aussi importante (et présente un risque plus conséquent de volatilité donc de pertes d’argent) qui sont touchés par des spreads beaucoup plus importants. Par exemple, 20 pips ajoutés à la transaction sur USD / NOK ou encore 50 pips sur USD / TRY.
Pour résumer assez simplement, la plateforme eToro contribue activement à maintenir un volume d’échanges importants sur les paires de devises majeures en proposant des frais ultra compétitifs sur cette catégorie spécifique. Cela positionne eToro parmi les courtiers les plus attractifs du marché dans ce domaine. Une manière active de gérer au mieux le risque de volatilité et donc d’optimiser la gestion du risque de perte de capital.
Les frais sur les matières premières
Est-il intéressant pour un trader inscrit chez eToro de négocier des matières premières ? Comme pour les indices boursiers, le trading des CFD (avec effet de levier) sur la Bourse des matières premières est impacté par un spread fixe (qui n’a rien à voir avec le cours en temps réel) selon la catégorie de l’actif. Il est possible d’ouvrir une position CFD sur la plateforme en ligne eToro à partir de 2 points. Voici le détail de la grille fournie par le courtier :
- Cuivre : 2 points
- Pétrole, Argent et Crude Oil : 5 points
- Sucre : 8 points
- Gaz naturel : 10 points
- Platinum : 35 points
- Or : 45 points
- Blé : 100 points
- Cacao : 650 points
- Aluminium : 700 points
- Coton : 1200 points
- Nickel : 3200 points
- Palladium : 20000 points
Les frais sur les crypto-monnaies
Finissons notre tour d’horizon avec les crypto monnaies qui bénéficient d’un traitement spécial. C’est une commission fixe qui est appliquée selon la nature du produit dérivé crypto. Le montant de cette commission varie donc d’un actif à un autre et impacte de manière plus ou moins importante le volume de la transaction :
- A partir de 0.75% sur Bitcoin
- 1.90% sur Ethereum, Bitcoin Cash, Litecoin, Ethereum Classic, NEO
- 2.45% de commission sur Ripple, Stellar, Binance Coin
- 2.90% du volume de transaction sur Dash, Cardano, EOS, DogeCoin, Yearn Finance, Matic, ShibaInu
- 3.5% sur Tron, Zcash
- 3.90% avec Compound, Chainlink, Uniswap, Aave, Algorand, Enjin, Basic Attention Token
- 4.5% sur Iota
- 4.90% avec Decentraland, Maker
- 5% sur Tezos
Sur un processus identique, les paires jumelées (ex: BTC / EUR) sont taxées via une commission fixe, qui change selon la nature de la cryptomonnaie concernée. La grille tarifaire débute à 0.75% sur BTC / EUR ou GLD / BTC.
Il est important de prendre conscience que sur une transaction concernant une crypto monnaie fortement valorisée, comme le Bitcoin par exemple, de tels frais représentent un manque à gagner très important.
Les frais eToro sur le dépôt
Maintenant que nous avons fait un tour complet des frais de courtage appliqués par la plateforme de trading social eToro, portons notre attention sur les frais éventuels liés au dépôt d’argent sur son compte client.
Les dépôts sont gratuits quelle que soit la méthode de paiement choisie :
- Carte de crédit / débit Mastercard, Visa ou American Express
- Virement bancaire
- Paypal
- Portefeuilles électroniques Skrill et Neteller
- Autres solutions de paiement : Klarna, GiroPay, etc.
Il est à noter que toutes les transactions sont en dollars américains (USD) et qu’elles sont ensuite converties (avec taux de conversion) dans les autres devises proposées : Euros et Livres Sterling.
Autre point intéressant, le eToro dépôt minimum est fixé à 200$ (ou devises équivalentes).
Les frais de retrait
Les retraits, quant à eux, sont soumis à une commission fixe qui couvrent les éventuels taxes liées aux transactions internationales.
Le retrait minimum est fixé à 30$ avec un eToro frais de retrait de 5$ par transaction sortante. En cas de question sur les retraits et taxes associées, le récapitulatif de toutes les opérations est consultable dans la partie financière du compte trader. Le service client peut également des éclaircissements précis pour mieux comprendre la mécanique.
A notre avis, c’est un point d’amélioration sur lequel devrait travailler la plateforme de trading social puisque plusieurs concurrents directs ne prélèvent aucune commission sur les opérations de retraits. Cela gâche quelque peu la qualité et la compétitivité de l’offre de service eToro.
Les frais de conversion de devises
Comme nous l’indiquions dans la section traitant du dépôt d’argent sur le solde des traders, la devise de base proposée par eToro est le dollar américain (USD).
Pour mieux comprendre son fonctionnement, la plateforme de trading rappelle que tout montant transféré sur le compte client est d’abord crédité en dollars puis converti dans la devise sélectionnée lors de l’inscription (euros ou livres Sterling). Cette conversion implique donc des frais de conversion qui évolue en fonction du cours du taux de change en temps réel lors de la validation de la transaction.
Des frais particuliers sont également prélevés dans le cas d’une conversion de devises lors d’une transaction opérée par virement bancaire, iDeal et Sofort. Cette commission est de 50 pips pour des conversions vers le dollar australien (AUD), l’euro (EUR) et la livre sterling (GBP) et directement comptabilisée sur la transaction.
Précision qui pourrait intéresser les traders qui hésitent à rejoindre le club eToro. Les membres Diamond sont totalement exonérés de ces frais de conversion. Les membres Platinum et Platinum + bénéficient, quant à eux, d’une réduction de 50%.
Les frais de conversion pour d’autres moyens de paiement
Dans le tableau ci-dessous, nous avons regroupé les frais de conversion appliqués lorsque les opérations financières sont réalisées par les autres moyens de paiement :
- Carte de crédit
- Skrill
- Neteller
- RapidTransfer
Contrairement aux cas évoqués précédemment, une différence est faite entre le dépôt et le retrait. Les instruments plus exotiques sont touchés par des spreads beaucoup plus importants que les instruments très liquides comme l’euro, la livre Sterling ou le dollar australien.
| Instrument | Frais de conversion lors du dépôt | Frais de conversion lors du retrait |
|---|---|---|
| EUR USD | 150 Pips | 50 Pips |
| GBP USD | 50 Pips | 50 Pips |
| AUD USD | 100 Pips | 50 Pips |
| RMB USD | 400 Pips | 400 Pips |
| THB USD | 35 Pips | 35 Pips |
| MYR USD | 200 Pips | 200 Pips |
| IDR USD | 150 Pips | 150 Pips |
| VND USD | 25000 Pips | 25000 Pips |
Les frais eToro de spread
A quoi correspondent les frais de spread ?
Pour éclaircir ce point, donnons une définition des spreads. Il s’agit, en général, de la rémunération principale d’un broker CFD. C’est une taxe prélevée directement lors d’une ouverture de position sur les produits dérivés CFD. De façon synthétique, les spreads correspondent à l’écart entre le cours d’achat (Ask) et le cours de vente (Bid).
Pour illustrer notre propos, prenons un exemple concret. Imaginons que le cours d’achat sur la paire EUR / USD est de 1.6000 et que le cours de vente est de 1.598, l’écart est donc de 0.0002 pip. Ce calcul sur un lot de 1000 unités, ce qui donne une valeur de spread de 2 pips, directement encaissés par la plateforme de trading social. Le prix d’achat et de vente prend en considération automatique ces spreads. Ils ont donc une incidence directe sur les performances des traders puisque ces spreads sont automatiquement ôtées de la position.
Les frais de garde chez eToro
Les frais de garde sont également appelés overnight ou rollover costs. Ces taxes concernent toutes les positions ouvertes sur des produits de type CFD.
Les day traders ne sont pas concernés par ces frais de garde puisqu’aucune position n’est maintenue ouverte après la fermeture des marchés. Les clients eToro apprécient cette politique avantageuse. Cependant, dès qu’une position reste ouverte durant la nuit (au moins 24h pour être parfaitement précis) sur un actif CFD avec effet de levier, des frais de garde ou overnight ou swap sont appliqués.
Cela concerne toutes les familles d’instruments financiers CFD :
- Devises forex
- Action et ETF
- Matières premières
- Crypto monnaies
- Indices boursiers
Ils sont différents si la position concerne une vente (Short) ou un achat (Long) et la catégorie d’actif. Voici quelques exemples illustratifs :
- Sur la paire EUR / USD :
- En short = – 0.000011$
- En long = – 0.000061$
- Sur le pétrole :
- En short = – 0.002145$
- En long = – 0.006016$
- Sur les indices boursiers :
- En short = – 0.007077$
- En long = – 0.007699$
- Sur les actions et ETF, il faut différencier :
- Les frais LIBOR (taux d’intérêt sur crédit à court terme appliqués par les banques)
- La commission supplémentaire de +2.9% (Short) et +6.4% (Long)
- Le calcul est réalisé sur un montant annuel divisé par 365 jours pour le coût mensuel
Les frais eToro d’inactivité
Quels sont les frais d’inactivité chez eToro ?
Une fois encore, et nous ne sommes pas les seuls à partager cet avis, la plateforme de trading social a encore du chemin à faire sur cette question. Plusieurs concurrents ont fini par abandonner la taxation des traders qui ne sont plus actifs pendant une certaine période.
eToro persiste dans cette voie avec un système très simple. Un premier bon point pour le broker puisque les frais d’inactivité ne sont appliqués qu’à partir de 12 mois consécutifs sans connexion sur son espace client. Certains concurrents pénalisent les clients dès 3 mois d’absence.
Il s’agit d’une commission fixe de 10$ prélevée mensuellement sur le solde trader jusqu’à ce qu’il atteigne 0$.
Pour éviter ces dépenses inutiles, il nous semble de bon conseil de se connecter le plus souvent possible sur son compte eToro pour passer une petite position afin d’éviter ces frais d’inactivité.
La plateforme de trading social justifie cette pratique par le coût que représente la maintenance informatique d’un espace client, qu’il soit actif ou non.
Conclusion sur les frais eToro
Que doit-on penser des frais pratiqués par la plateforme de trading social eToro ? Comment peut-on la positionner sur le marché des brokers CFD ? Quels impacts ont-ils sur les performances des traders qui veulent profiter au maximum des marchés financiers disponibles en Bourse ?
De manière globale, nous pouvons en conclure que eToro propose des frais de trading plutôt intéressants et compétitifs. Il concentre ses efforts commerciaux sur les marchés les plus liquides (Bourse de change, actions et ETF), ce qui offre à tout trader, débutant ou non, des conditions confortables qui ne plombent pas trop les résultats obtenus. Nous saluons avec enthousiasme la politique tarifaire très avantageuse sur la négociation au comptant d’action et d’ETF. Nous ne sommes pas les seuls à partager cet avis.
Autre point positif : eToro ne dissimule pas de frais dans des opérations opaques. Tous les tarifs sont consultables directement sur le site officiel du courtier eToro et rappelés sur chaque offre de produits financiers. Le cas échéant, le service s’emploie à apporter une réponse claire et sans ambiguïté sur l’articulation de ses frais.
A notre avis, plusieurs éléments tarifaires pourraient être améliorés par la plateforme de trading social eToro. Il est dommageable que des frais de conversion sont automatiquement appliqués lorsqu’on est un trader qui ne négocie pas en USD. Ils impactent les dépôts et les retraits. Il est tout aussi regrettable qu’une commission soit prélevée sur les transactions de retraits.
La grande majorité des tarifs pratiqués sert à rémunérer le courtier, pour qu’il continue à proposer des services de trading fiables, performants et sécurisés. Malgré tout, doit-on partager l’avis populaire que eToro est la plateforme de trading la moins chère du marché ? Et qu’elle offre des conditions financières idéales pour les investisseurs ? Le prix à payer semble parfois importants sur certaines gammes d’instruments financiers. Il pourrait être intéressant pour eToro de se pencher sur les pratiques d’autres courtiers afin de fidéliser un peu plus encore sa base solide de clients.